P2P平台陆续调整关闭活期理财 避监管红线
P2P平台陆续调整关闭活期理财 避监管红线
发布时间:2016-02-19 来源:查字典编辑
摘要:一些平台在设计各自的活期理财产品时,有涉嫌资金池的嫌疑,这是被监管部门所明令禁止的。近日,温商贷发布公告称,自2016年2月15日起,温商贷...

一些平台在设计各自的活期理财产品时,有涉嫌资金池的嫌疑,这是被监管部门所明令禁止的。

P2P平台陆续调整关闭活期理财 避监管红线1

近日,温商贷发布公告称,自2016年2月15日起,温商贷将正式关闭活期理财项目。该活期项目上线不足2个月,温商贷此举引发了业内的普遍关注,网贷“活期理财”的风险与合规又成了业界讨论的焦点。

互联网金融新闻中心记者向多家有活期产品的平台进行询问,有平台称“目前已经停止扩大产品规模,等待资产兑付后就关闭所有交易。”不过也有平台表示相关产品仍在做,没有计划要停止。

所谓P2P活期理财,是对一些P2P平台推出的随时可以进行资金转入,同时也可以随时进行资金转出提现的产品的总称。

据开鑫贷总经理周治翰介绍,目前,各家平台主推的活期理财大概有三种模式。

一是类似余额宝的“宝宝类”产品,通过与银行、基金公司合作,让投资人的闲置资金享受到货币基金的收益。资金一般可以做到T+0或者T+1到账。

二是通过债权转让、变现的方式,变相地实现“活期”理财。例如,近期开鑫贷推出的“变现贷”产品。

三是委托投资的方式。例如,投资人委托平台的SPV公司,将资金投向货币基金、银行间存款等流动性较好的资产。当投资人需要变现时,SPV公司可以及时出让资产,满足投资人资金周转需求。

据温州商报报道,温商贷之所以关闭活期理财项目,恰是因为监管意见征集意见稿的出台,平台按照监管进行整改的结果。

温商贷贵宾部总经理戴慧乐告诉记者,活期理财项目的关停是温商贷针对去年12月28日正式发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》进行自查、调整,积极响应监管的结果。对于这一“暂行办法”,温商贷进行了多次研讨。该公司认为,“活期理财”并不符合“暂行办法”的精神。

对此,盈灿咨询研究员陈晓俊认为,活期产品最大的风险可能就是资金池。如果没有真实的投资标的,就可能存在平台直接归集资金并挪用。而另一种情况是在用户赎回时,平台先用自有资金垫付再转让给后来的用户,这种方式同样对平台的流动性有很大压力。如果出现较为集中的用户提现,就会发生无法控制的挤兑风险。

大成律师事务所合伙人肖飒同样表示,活期理财产品的主要风险在于资金池和兑付风险。

有平台向记者表示,确实有一些活期业务量比较大的平台,可能存在用户赎回后,相关债权先由平台用自有资金买下来,等有新用户购买时再转让出去。这种做法显然与信息中介的监管思路相背。

该人士同时解释,自己所在平台虽然也有活期,但主要针对新手的体验项目,对每人每日购买和赎回的量有所限制。而且用户要求赎回时,也必须等有人买才能成功赎回,否则就要排队。也就是说,虽然是活期,但并不保证当日一定能赎回成功。

爱钱进的相关人士表示,P2P活期的资金流、资产流比传统金融机构的活期复杂得多,需要发达的后台系统,“真的不是想做就做”。

另外,虽然此前发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》中并未明确禁止活期产品,但“网络借贷信息中介机构不得以任何形式代出借人行使决策”一条,还是对现有的活期产品有所制约。

对于活期产品是否会被全面禁止,从征求意见稿发布一开始,解读就不尽想同。据记者了解,有平台是在意见稿一发布就立即终止了正在研发中的活期产品,但也有不少平台仍在观望。

周治翰认为,需要特别指出的是,一些平台在设计各自的活期理财产品时,有涉嫌资金池的嫌疑,这是被监管部门所明令禁止的。当出现这种情况时,平台可能就需要对该项业务进行整改,从而影响用户的投资体验。

因此,各家平台在打造活期理财产品,应该严守不设资金池的政策红线,可以通过战略合作、产品创新等方式,合法合规地为投资人提供安全、可持续的“活期”理财服务。

据了解,针对不得代客决策一条,确实已经有平台在进行相应调整,主要是用合同约定等形式明确用户对产品的认识及权责划分。

陈晓俊表示,从近期来看,一些大的平台暂时没有关闭或暂停的动作。他认为,大平台的政策敏感性更强,如果真的有什么问题肯定会有所调整。目前来看,已经停掉业务的平台有可能出于地区性监管的影响或是自已的解读。

“P2P活期一般是被拿来跟贷币基金比较,现在贷基大概在3%左右,而活期产品仍在4~5%甚至有6~7%左右。市场还是有的。”陈晓俊说。

肖飒也认为P2P活期并不是一定全都违规,全都不行,只要把资金池的问题解决掉,流动性能有效控制,还是有存活的空间。“毕竟这种产品比较适应现在老百姓的需求,确实也是有生命力的。”

据了解,目前已有懒财网、理财范、PPmoney、小牛在线、爱钱进、积木盒子、拍拍贷、有利网、真融宝、财神爷爷、短融网等多家P2P平台推出活期理财产品。

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